10月8日，深圳市人民政府联合人民银行开展了数字人民币红包试点。此次活动面向在深个人发放1000万元“礼享罗湖数字人民币红包”，每个红包金额为200元，红包数量共计5万个。消息一经发布，就引起了社会各界的广泛关注和热议。

货币是现代社会重要的金融基础设施和核心变量，央行对数字人民币的研发和推广运行一直持谨慎态度。数字货币准备已有近五年时间，央行2014年成立专门团队，2018年数字货币研究所在深圳设立唯一一家全资子公司“深圳金融科技有限公司”。这对整个行业是一个重大利好，表明了政府对数字人民币的重视，这次深圳罗湖区发放数字人民币红包的尝试就是一个体现。在地域上，进行小范围的试点，深圳是有共识的最适合的地区；在形式上，以公众喜闻乐见的"红包"形式开展创新实践，在疫情防控常态化期间，可以促消费、拉内需、推进粤港澳大湾区建设、体现政府人文关怀，同时降低使用风险，刺激深圳市民参与活动的积极性，大幅提升数字人民币在公众群体中的影响力与知名度，是神来之笔。

这次试点还是数字人民币研发过程中的一次常规性测试，属于封闭内测阶段，并不意味着数字人民币落地推出。但相较于以往有瞩目进展：此前从四大行代发工资用户及公共服务场景入手，这是首次在使用频次最高的日常消费场景进行测试；此前的测试大多集中在发行端与合作伙伴，仅在金融机构、政府部门及相关商户之间进行，未涉及公众参与，这次是数字人民币首次面向公众测试，中签人员成为该平台的首批大规模内测者。

测试主要涵盖如下一些内容，也是容易发生问题和存在风险的关键：

1、我国法定数字人民币采用“中央银行—商业银行”二元投放体系及“一币、两库、三中心”运行框架，产业链可划分为三大部分：发行端、投放端和支付端，可见涉及的层面之高之广之深。这就需要从中央管理层到流通渠道到地方各级政府和相关职能部门，实现管理职能的捋顺、协同合作的达成和原有金融业务的和谐。比如用户数据由谁保存，客户服务由谁提供，数字货币的匿名性对大数据积累方式的影响，特别是需要设计机制预防金融脱媒与银行挤兑，防止可能会对既有货币政策工具和传导机制带来不确定性。

2、以上涉及到的各方面和终端用户在技术上实操的达成。数字货币应用必须有相应的基础设施和系统改造，银行IT系统、ATM机、POS机等金融机具改造得完善；对于零售端，为了完成此次红包使用，深圳罗湖区辖内3389家商户完成了数字人民币系统改造；对于用户，数字人民币操作的实现还是有一定技术门槛的，这次活动主办方提供政府服务热线和专门设立的客户服务支持专线答疑解惑，可见背后有大量的基础性工作。这些工作能够顺利实现的前提就需要行业人才的储备、培养和培训先行。

3、对数字人民币系统的安全提出了极高的要求，尤其当大范围普及时的挑战严峻。如果十几亿人使用的支付系统被黑客攻击，是一个社会大问题；隐私方面，数字人民币可以满足匿名支付的需求，但仍需要依托手机号码等个人信息；对可能出现的资本外逃，金融监管部门需要对给数字货币交易所、OTC交易提供担保的商业银行等机构进行重点监管；出于反洗钱的考虑，央行对数字钱包设置了分级和限额安排。这次采用抽签红包的方式推出，也是为风险做准备的，一方面鼓励中签者消费使用，一方面即便消费不成功，消费者也不会有损失。

4、普及数字化发展理念，优化客户使用体验，提高接受度。本次活动面向在深工作的所有人员，包括非户籍人口，“来了就是深圳人”；通过“摇号抽签”的方式进行，非先到先得，无需争抢；充分体现了开放包容亲民的态度。采用“账户松耦合”模式，不需要银行账户即可使用；支持手机芯片双离线支付方式，不要求用户手机具备NFC功能；在用户体验上降低使用门槛，有助于普惠金融。可见在具体落地方案细节上考虑得很周到，也是广受赞许的原因之一。

未来预测央行数字货币还是一如既往地渐进式推广，再把这期间的经验教训进行总结提升。如果直接从一个市区推广到全国全球，系统复杂度上有些可能出现的问题浮现不出来，是不可想象的，比如零售要求的高数据吞吐量，速度、安全性、隐私和弹性等的严格要求。对未来进一步测试几个方向的预测：

1、账户侧。银行方面，此次数字人民币测试仅有工农中建四大行有钱包开户权限，其他机构均为其导流场景方。以后股份制银行、城商行、农商行等银行的逐步介入。

2、分级利率体系。现在数字人民币是不计付利息的，未来在形势需要的情况下，是否引入分级利率体系这个手段来调控数字人民币的需求量。

3、地域上。8月14日，商务部重要文件《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》提出：在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点，采取“4＋1”模式，先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情扩大到其他地区。下一阶段有望在中西部，例如成都，开展试点。其后，数字人民币要发挥便于跨境支付的特点，授予境外特定机构一定权限的节点地位，走出国门境外流通，推动人民币国际化，减少对美元支付体系的依赖。

4、场景上。数字货币其它场景的应用都是可能的尝试。深圳此次以红包的形式落地数字人民币零售端场景。此前，4月份，雄安新区举办DCEP试点推介会；同月，苏州相城区各级机关和企事业单位交通补贴的50%以数字货币形式发放；7月份，深圳罗湖区向医护人员开放测试数字人民币支付。此后，已知中国人民银行数字货币研究所与美团、京东数科等有数字人民币合作，试点场景比如网约车等；在支付场景上可以肯定的是，会进一步拓宽和深挖数字人民币的使用可能性。

数字人民币的研发和推广任重而道远，未来前景是积极乐观的，凡是过往皆为序章，数字化的历史进程洪流已滚滚而来，引领变化拥抱变化是明智的选择。

作者：清华x-elerator区块链应用实验室 副主任 谢婷婷

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