中信证券研报指出，经过2026年7月回调后，美股半导体设备板块的配置价值进一步凸显。该机构预计，AI驱动的设备上行周期将至少持续至2028年，而市场对2027-2028年下游大客户资本开支水平仍存在预期差。

产能供应方面，半导体设备厂商及其上游正积极按订单扩产，设备交付有望得到保障。中信证券建议关注细分环节份额提升、存储敞口较大或具备独特逻辑的半导体设备厂商。