36氪获悉，中信建投最新研报指出，A股市场情绪受海外反弹带动有所回暖，但内部资金面仍处于再平衡过程中，修复节奏或略偏稳健，市场底部正在夯实，蓄势待发。海外方面，美联储表态谨慎偏鹰，重申2%通胀目标不可动摇，对全球风险资产构成短期压制，但若其能稳定长端利率、平坦化曲线，将有助于缓解金融条件过度收紧的尾部担忧。

研报强调，英伟达财报与指引大超预期，确认了AI资本开支与算力需求的韧性，为科技板块中长期基本面提供保护。配置上，建议以“再平衡”策略提升组合对震荡市的适应能力：对景气持续验证的赛道保留仓位，同时配置防御底仓与低位补涨方向，在“估值便宜+机构低配+基本面边际改善”共振处寻找拐点。