中信证券研报指出，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格出现再度切换。日均成交额缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈，融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。

从催化因素和时序看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素及综合量化指标，建议关注上述四大主题方向。