截至7月29日，A股已有24家光通信产业链上市公司披露上半年业绩预告，其中18家公司预喜，占比超七成。从上游光纤光缆、核心光芯片，到中游高速光模块、下游光器件，全产业链实现业绩共振，龙头企业净利润数倍跃升，部分企业扭亏为盈。

全球云厂商与AI企业持续加码算力资本开支，叠加高速光通信技术迭代升级，行业供需格局持续偏紧，高端产品供不应求、核心物料供给受限，推动产业链整体盈利中枢稳步上移。