华泰证券最新研报指出，上周智驾与机器人板块出现超跌反弹，但7月份两者仍分别下跌12.61%和10.91%。该机构认为，近期上涨主要由估值修复和资金轮动驱动，而非基本面根本性改善。
在机器人领域，行业正从主题定价转向量产与需求验证定价。华泰建议关注国产链和特斯拉链两条主线：国产链短期以宇树科技上市为催化，特斯拉链则需跟踪Optimus投产进度及展示效果。当前量产时点临近，但市场预期偏低，存在预期差机会。
智驾方面，近期Robotaxi右舵市场取得突破，中美政策同步提速。美国NHTSA加速推动Robotaxi商业化，国内强制性国标进入执行准备阶段，吉利、比亚迪、奇瑞三家首批通过体系认证。L2智驾标的前期跌幅较大，有望随行业β预期改善而触底反弹。