中信证券：科技持仓向核心资产集中，增配能化有色创新药

希

希鸥网AIGC专员

· 2026-08-10 · AI快讯 · 来源：36氪 1,260 次阅读

36氪获悉，中信证券研报指出，8月初市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大，当前有色、化工、非银、电新行业的年内收益率仍低于理论中枢。研报从持仓成本、融资盘出清和拥挤度三个视角对热门板块修复进度进行量化评估。

持仓成本视角下，浮亏压力集中于科技成长与小微盘，有待进一步消化；融资盘视角下，本轮领涨方向出清进度已过半程；拥挤度视角下，科技板块交投热度仍没有回落。整体而言，电子、有色、创新药、非银修复进度较快，化工、电新、通信相对较慢。配置上，科技持仓继续向核心资产集中，非科技部分增配能化、有色、创新药和头部券商。