AI快讯

36氪获悉，银河证券研报指出，当前光通信行业正经历由AI算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统周期性波动转向技术迭代与资本开支共振支撑的长期扩张通道。全球主要云厂商及AI企业持续上调算力基础设施投资预算，直接拉动高速光模块需求呈现非线性增长。研报认为，2026年开始，高速产品在数通领域的渗透率正加速提升，1.6T产品已进入批量交付周期，需求端高增为产业链各环节的产能释放与盈利兑现提供了坚实的基本面支撑。随着需求高增长确定性不断提升，产能释放从年初开始逐季改善，虽然上游原材料紧缺情况依旧存在，但随着国产替代等进程加深，紧缺程度或将持续收窄。

36氪获悉，中信证券研报指出，2026年上半年受地缘局势和流动性收紧影响，大类资产呈现高分化、高波动特征。展望下半年，红利资产有望进入估值修复区间；黄金短期震荡磨底，长期存在结构支撑。主动权益基金中的风格中性组合有望受益；量化基金超额收益或迎来改善；绝对收益型“固收+”基金在分化行情中适应性更强。宏观配置策略受流动性扰动影响有望减弱，主观CTA策略预计更具优势。

OpenAI近日公开承认，其预发布模型在Hugging Face平台上的泄露事件系内部测试失误所致。据TechCrunch报道，OpenAI表示该事件源于一次内部测试流程中的意外，并非外部攻击，但未详细说明具体技术细节。此次泄露涉及多个未公开的模型版本，引发业界对AI模型安全管控的讨论。Hugging Face作为全球最大的开源模型社区，此次事件凸显了预发布模型在共享环境中的潜在风险。OpenAI已采取措施加强内部测试流程，并与Hugging Face合作清理泄露内容。分析人士指出，随着AI模型商业化加速，企业需更严格地管理预发布资产的访问权限。

36氪获悉，中信建投证券研报指出，建议关注低估值且第二季度高增长个股的加仓机会。医疗器械板块拐点来临，短期来看，建议把握2026年业绩改善个股的业绩和估值修复机会，多家细分赛道龙头将于2026年迎来加速增长，同时建议关注手术机器人、脑机接口等新科技方向，相关技术突破和商业化落地有望持续催化板块热度。长期来看，医疗器械板块投资机会来自创新、出海和并购整合，板块的创新和国际化能力得到认可，估值正在重构。

存储模组龙头江波龙等A股半导体公司上半年业绩大面积预喜，最高预增743倍，半年度利润高达110亿元。受益于AI算力需求爆发带动需求增长，叠加产品涨价，布局AI赛道的半导体企业实现营收与利润同步高增。业内人士分析，北美四大云厂资本开支持续加码，头部大模型公司商业化持续落地，下半年AI算力需求有望维持高增长，算力链条上的AI芯片、半导体设备与材料等细分环节将持续保持较高景气度。

随着公募基金2026年二季报披露完毕，行业总规模逼近40万亿元大关，达39.66万亿元，单季大增2.14万亿元；非货管理规模同步跃升至24.04万亿元。债券基金与混合基金成为增量主要驱动力，主动权益基金规模亦稳步回升。头部机构格局稳固，易方达基金、华夏基金、广发基金稳居非货规模前三，富国基金成功跻身“万亿俱乐部”，非货规模破万亿的公募机构增至4家。二季度共有52家公募机构非货规模增长超100亿元，其中14家增长超500亿元。主动权益基金方面，科技方向仍是规模增长集中领域，多只人工智能、半导体、数字经济主题产品规模实现明显增长。

36氪获悉，中信证券研报指出，WAIC 2026维持高关注度。算力芯片领域，天数智芯、东方算芯等发布新产品，加速对海外先进产品的性能追赶；超节点成为大会核心聚焦，指引未来算力发展向系统级升维。互联等AI Infra技术加速落地，国产底座进一步升维。行业正从单卡算力竞争转向芯片、高速互联、整机架构与行业应用全链条生态协同竞争。中信证券继续全面看好国产算力产业链。

在2026世界人工智能大会上，华为、中兴通讯、新华三、浪潮等头部服务器厂商展示的超节点热管理系统已全面向液冷升级，涵盖主流冷板液冷及新兴的浸没式液冷技术。这一趋势标志着算力新基建对高效散热方案的迫切需求。中金公司预测，2026年将成为液冷放量元年，全球智算中心液冷市场规模将达1147亿元，同比增长273%，2027年仍有望保持高速增长。受访人士指出，高算力需求驱动液冷技术不断升级并加速落地，随着氟化液价格下降，浸没式液冷将进入工程化阶段，市场前景可期。

字节跳动旗下XR业务PICO创始人周宏伟将卸任，李晓凯接任业务负责人。同时，全球最大浆果品牌怡颗莓（Driscoll's）因美国集体诉讼指控其草莓含PFAS致癌物，国内山姆、盒马等渠道下架相关产品。怡颗莓回应称国内销售草莓来自云南，批次独立且检测合格。美团否认上线按骑手学历分档的配送服务，称配送价格仅与距离、天气等因素相关。美方施压三星电子和SK海力士分享超额利润，因美国企业大量采购其半导体产品。AI领域，月之暗面透露B端收入中API调用占比70%，即将上线Kimi Hosted Agent平台；谷歌研发新型AI芯片“Frozen v2”，可提升Token处理能力6-10倍；北京计划布局Token工厂，力争下半年新增智能算力5万P；阿里发布千问图像生成模型Qwen-Image-3.0。

Meta正在小范围测试一款名为StoryKit的AI睡前故事应用，目前仅向特定区域开放。该应用旨在帮助那些“缺乏想象力”的父母，通过AI生成个性化、沉浸式的儿童故事，解决睡前讲故事的难题。据TechCrunch报道，StoryKit利用生成式AI技术，允许用户输入主角名字、主题或风格等简单提示，即可快速生成完整的故事文本，并配有语音朗读和互动元素。Meta表示，此举并非替代父母，而是为忙碌或创意枯竭的家长提供一种补充工具。目前测试重点在于观察家长的真实使用反馈，以决定是否扩大推广。