AI快讯

2026年6月下旬以来，此前持续走强的韩国半导体板块遭遇猛烈抛压。三星电子、SK海力士在经历逾半年单边上涨后掉头急跌，宣告估值回调开启。国内唯一布局韩国市场的跨境ETF——中韩半导体ETF华泰柏瑞同步重挫，7月以来跌幅已超30%。港股市场挂钩上述韩企的两倍杠杆产品亦上演极端“过山车”行情，将市场对AI存储“超级周期”的信仰推向分歧高点。受全球资本市场流动性收紧、行业周期边际变动、市场交易结构失衡及利空累积影响，韩国存储半导体板块估值持续承压，行情震荡加剧。国泰基金指出，韩国市场的熔断是一记沉重警钟：高波动赛道搭配过高杠杆，往往是风险的根源。短期市场价格有时并不完全等于产业基本面的变化，当持仓过度集中、资金过度拥挤、杠杆比例过高时，即便行业没有突然恶化，市场也可能发生快速调整。

7月20日，据媒体报道，鸿海精密（富士康母公司）首次获得SpaceX的AI服务器代工订单，标志着双方合作进入新阶段。下一步，双方将共同研发太空AI数据中心，以支持卫星通信和数据处理需求。此次合作不仅巩固了鸿海在AI服务器制造领域的领先地位，也为其开拓太空产业提供了重要契机。SpaceX正加速布局太空计算能力，鸿海的加入将助力其提升星链等项目的算力基础设施。

长鑫科技披露首次公开发行股票网上中签结果，中签号码共有7702207个，每个中签号码只能认购500股长鑫科技A股股票。月之暗面已通知投资者调整公司架构并筹备赴港IPO，有望最快在6个月内完成上市，其发布的Kimi K3模型在Code Arena上表现突出。在2026美加墨世界杯决赛中，西班牙队凭借费兰·托雷斯的加时赛进球，1-0战胜阿根廷队，时隔16年再次夺冠。此外，世界人工智能合作组织签署协定，29国成为创始成员国，未来将重点开展AI能力建设国际合作、供需对接和全球治理等工作。

当前，量化交易工具持续从机构端向零售市场下沉。依托存量底仓开展日内回转的T0算法交易，已成为券商财富管理数字化转型的核心抓手。据记者采访了解，全市场已有数十家券商上线了标准化T0算法服务，行业竞争正式告别“有无布局”的初级阶段，全面进入分层运营、定制服务的精细化比拼阶段。

36氪获悉，中信建投证券研报指出，感光干膜作为PCB电路图形转印的核心耗材，正受益于AI服务器、数据中心和高速网络设备驱动的PCB结构性增长周期。预计2026至2030年，全球感光干膜市场规模将从95亿元增至136亿元，对应年均复合增长率（CAGR）约9.4%。目前全球感光干膜市场由中国台湾和日本企业主导，但头部PCB厂商已开始批量采用国产感光干膜。随着下游PCB产能向中国集中，内资感光干膜企业的市场份额有望持续提升。

随着公募基金2026年二季报密集披露，人工智能（AI）板块是否已出现泡沫成为基金经理讨论最集中的话题之一。2026年上半年，全球宏观经济与资本市场共同演绎极致的K型分化，映射到投资层面，基金经理对AI产业的判断出现明显分歧。一方认为，部分AI资产估值已透支未来，局部泡沫特征愈发明显；另一方则认为，本轮AI行情拥有真实产业需求和订单支撑，与历史科技泡沫存在本质区别，产业景气仍有望延续。在分歧之下，基金经理的调仓动作也出现明显差异：有人选择兑现收益、降低仓位，也有人继续加码算力、芯片等核心赛道，围绕AI产业链的投资博弈进一步升温。

在2026世界人工智能大会（WAIC）上，AI投资逻辑正发生显著转变。两年前，大模型厂商比拼的是模型参数和融资纪录；如今，一级市场投资人关注的重点已转向推理成本、量产交付与上市时间表。应用与落地取代模型参数，成为项目定价的核心。记者在大会现场观察到，长线资本与产业生态正加速入场，为AI应用落地架桥铺路。这一变化标志着AI行业从技术竞赛转向商业化落地的新阶段。

7月16日，存储芯片巨头长鑫科技正式启动科创板申购，成为科创板史上最大IPO。作为近年来科技行情下的标志性事件，长鑫科技上市引发市场高度关注。基金经理分析指出，长鑫科技登陆资本市场不仅为A股补齐了具备全球竞争力的DRAM制造龙头这一关键拼图，更将重塑科技板块估值体系，对公募投资框架产生深远影响。若上市后估值合理，有望成为相关主题基金争相配置的核心标的。

2026世界人工智能大会（WAIC）现场，国产超节点成为绝对焦点。各厂商展台的C位均摆放着一排排机柜，尽管采用的芯片与架构各异，但每个超节点方案前都围满了交流人群。此次是国内首次超大规模的超节点集中展示，既是对国产算力成果的检阅，也标志着行业竞逐进入新阶段。

台积电首席财务官黄仁昭近日宣布，公司计划追加1000亿美元美国投资，将对美投资承诺总额提升至2650亿美元。此举主要受美国客户强劲需求以及来自英特尔、马斯克旗下Terafab等竞争对手的压力推动。黄仁昭表示，人工智能浪潮将在未来数年继续推动芯片需求增长，公司目前仍面临产能不足、无法满足所有客户订单的挑战，因此正在尽可能扩大产能。他称，追加投资也旨在向市场证明，台积电不会将AI芯片需求机会让给竞争对手。