AI快讯

华泰证券最新观点指出，上周海外扰动因素升温，日本加息预期推动全球流动性预期收紧，港股尤其是恒生科技板块承压，A股则呈现震荡分化态势，市场主线持续性不强。短期来看，双创板块超跌反弹已接近尾声，市场将进入震荡筑底和再平衡阶段。中期视角下，7月经济数据显示外需偏强、内需阶段性偏弱，有效需求有待政策催化，但中观景气度改善面正在扩散，盈利预期上修方向与景气改善线索一致，市场向上趋势的基础并未改变。建议关注三季度政策窗口和盈利修复广度的信号。配置方面，AI链仍是首选，其中通信设备居首，其次关注国产算力链和AI电力；其他方向可关注盈利预期不弱的CXO龙头、有色和出海链龙头；红利底仓继续持有，配置低波型的银行和交运板块。

36氪获悉，今日A股三大指数小幅高开，沪指高开0.07%，深成指高开0.31%，创业板指高开0.18%。盘面上，贵金属、算力板块领涨，太辰光涨超8%，北方铜业涨超5%，天孚通信涨超3%。跌幅方面，白酒、医药板块表现疲软，美迪西跌超5%，贵州茅台跌超3%，泸州老窖跌超2%。新股N恒兴上市首日高开82.52%，市场关注度较高。

36氪获悉，中信建投最新观点指出，DeepSeek发布新一代旗舰模型DeepSeek-V4-Pro，进一步强化复杂推理、Coding及Agent能力。相较主打低成本、高效率的V4-Flash，V4-Pro更侧重高难度任务与智能体场景，其Artificial Analysis Intelligence Index得分高达53分，远超V4-Flash的40分。与此同时，智谱于8月14日发布新一代开源旗舰模型GLM-5.3，重点强化Coding、长程任务执行及Agent能力。近期DeepSeek、智谱等国产模型持续迭代，在推理、Coding、Agent等能力上加速追赶海外领先水平，模型生态与商业化进程不断提速，国产模型与国产算力有望形成协同发展的正向循环。

7月中下旬，洛天依2026全国巡回演唱会在北京国家体育馆拉开帷幕，现场座无虚席。观众不仅有大学生，还有家长、中年阿姨和汉服爱好者，显示出这一虚拟歌姬已跨越圈层，被不同年龄段人群接受。这场演唱会背后，是洛天依官方Vsinger近年频繁的跨界联动，如与广西文旅合作非遗乐器主题曲、与北京环球影城合作线下演出、与中国景德镇瓷厂推出等身瓷像，其联动密度在虚拟歌姬中首屈一指。尽管面临虚拟主播和AI虚拟陪伴产品的竞争，洛天依的生命力源于其独特的生态模式。与依赖人设运营的虚拟偶像不同，虚拟歌姬的本质是音乐创作工具，其形象和性格由UGC社区的音乐创作者（P主）通过持续创作共同塑造。从《神经病之歌》到《普通DISCO》，洛天依的经典作品均来自P主，这种去中心化的创作机制使其内容库不断丰富，形象日益立体，从而穿越周期，成为中文互联网的文化符号。

36氪获悉，中信证券研报指出，近期PCB/CCL公司密集发布业绩预告，PCB环节AI高占比公司维持业绩高增，表现亮眼；CCL环节则受涨价拉动，盈利能力加速释放，业绩普遍超预期。展望2026H2，PCB环节，AI新产能释放、下游AI客户加速拉货的增长动能将更为突出，我们看好PCB公司的业绩加速增长动能；CCL环节则有望于短期内继续快速落地涨价，中长期价格维持高位的确定性亦在不断增强，我们持续看好板块后续投资机会。

36氪获悉，英矽智能（InSilico Medicine）在港交所公告，公司将获纳入MSCI（明晟公司）全球小盘股指数。该指数旨在反映发达市场及新兴市场小型股公司表现，涵盖各多元化行业及产业。此次纳入将于2026年8月31日（星期一）收市后正式生效。分析人士认为，此举有望提升英矽智能在国际资本市场的知名度和流动性，进一步巩固其在AI制药领域的领先地位。

随着美国科技巨头竞相为人工智能（AI）投资募集资金，谷歌母公司Alphabet已聘请银行准备首次发行澳元债券。承销行之一的澳新银行在电邮声明中称，Alphabet可能发行四个期限的债券，最长达20年。Alphabet本月早些时候已在美元市场发行250亿美元债券，2026年还分别发行了瑞士法郎、英镑、欧元、加元和日元债券。该公司近期还通过股权融资筹集近850亿美元。

上周（8月10日至8月14日），油气、通信、创业板人工智能等主题涨幅居前，互联网、黄金股票等主题跌幅明显。资金流向方面，半导体产业链尤其是设备环节成为净流入最集中的方向，而大盘宽基指数和医药医疗主题则遭遇较大净流出。多家机构认为，市场已从单一主线驱动转向多主线轮动，业绩验证将成为后续走势的关键。

截至8月16日晚间，已有476家A股上市公司披露半年报，其中88.24%的公司实现盈利，净利润同比增长超100%的公司达114家。人工智能算力需求成为拉动科技制造板块业绩的重要引擎。工业富联受益于AI服务器业务放量，净利润同比增长95.99%；寒武纪、海光信息营收增速均超60%，净利润分别增长122.61%和49.69%，显示国产算力产业链业绩加速兑现。此外，江波龙受存储芯片涨价驱动，净利润同比暴涨逾700倍。

近日，新兴云厂商Nebius与CoreWeave相继向投资者推荐短期业务合同，旨在应对当前GPU供应紧张的市场环境。两家公司表示，此类合同将使其能够灵活调整定价，从人工智能计算能力价格飙升中获取更大收益。此举反映出AI算力市场的供需失衡，以及云服务商寻求在波动中锁定利润的策略。随着AI大模型训练需求激增，GPU资源成为稀缺品，短期合同或成为云厂商平衡风险与收益的重要工具。