AI快讯

今年以来，受益于AI算力需求爆发，素有“电子工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）供应紧俏，价格持续上涨，带动被动元器件行业景气度回升。多家上市公司预计上半年业绩大幅增长，最高增幅超6倍。展望下半年，行业人士指出，7月以来MLCC价格整体平稳，但品类内部分化加剧，AI和车规级高端高容产品价格继续上涨。在AI服务器需求旺盛、原厂产能锁定及上游贵金属等原材料价格居高的背景下，预计下半年高端高容MLCC价格将继续上涨，并有望推高被动元器件市场整体景气度。

36氪获悉，银河证券最新研报显示，2026年二季度，受中东冲突升级及霍尔木兹海峡封锁影响，国际油价大幅冲高，引发通胀压力。市场对美联储政策预期由年初的降息转为加息，导致流动性与经济预期改变，有色金属价格及企业业绩不确定性加大。在此背景下，主动权益类公募基金大幅减持此前超配的铜、铝、黄金等子行业，转而加仓与AI概念相关的钨、镍、磁性金属等小金属细分板块。数据显示，二季度基金重仓有色金属市值占股票投资市值比降至1.98%，环比下降1.24个百分点，单季度减持幅度创2010年以来新高，且为连续第二个季度减持。

据DataEye最新数据显示，今年1月至5月，AI短剧市场规模已突破220亿元，全年有望冲击400亿元大关。同时，国内AI短剧用户在上半年突破6亿，展现出远超市场预期的增长态势。业内人士指出，AI正在从根本上重塑短剧的生产逻辑与商业边界。从平台到制作方，从技术提供方到内容创作者，各方普遍认为AI短剧已走过试探期，规模化的产业爆发正在发生。

当地时间7月28日，来自OpenAI、Anthropic、谷歌等十余家前沿AI公司的1134名研究人员和从业者，共同签署了一份题为《掌控前沿技术》的公开声明。声明指出，全球领先AI公司可能已接近实现自动化AI研究，存在AI能力发展速度超出人类理解与控制能力的风险。由于各企业与各国均面临激烈竞争压力，无人愿单方面减速，联名信请求美国政府支持一项国际合作，开发必要的技术与治理工具，以便有意识地掌控前沿自动化AI发展的节奏。

36氪获悉，中信建投研报指出，800VDC通过提高母线电压、降低传输电流、缩短供电路径，推动AIDC供电由交流入柜向直流入柜演进。根据NVIDIA、Google及主流电力设备厂商的产业链进度，2027—2028年是800VDC验证到渗透的关键窗口。

36氪获悉，中信证券发布研报指出，特斯拉凭借领先的AI大模型技术与规模化制造能力，稳居全球具身智能产业链头部梯队，坚定看好其机器人量产及应用前景。目前，特斯拉Optimus机器人即将进入生产阶段，Cybercab无人驾驶出租车也按计划进行测试。中信证券建议关注产业链核心玩家。

2026年以来，港股IPO市场延续强劲势头。港交所数据显示，截至6月30日，2026年受理的上市新申请共373宗，加上2025年底结转的372宗，合计745宗处于处理流程中，其中528宗处于处理中状态。Wind数据显示，截至7月28日，年内港股市场共完成100宗IPO，募资总额约2723.39亿港元。半导体、AI大模型、智能硬件等科技企业仍是上市核心主力，“A+H”上市热度持续攀升。分析人士认为，随着内地科技龙头加速赴港上市及互联互通机制深化，港股作为新经济企业上市首选地的地位将进一步巩固。

随着人工智能与各领域加速融合，AI不仅成为资本市场热点，也在改变宏观经济运行逻辑。北京大学国家发展研究院院长黄益平指出，当前AI尚未显著提升全要素生产率，这属于技术落地的短期滞后现象。随着产业调整与资源优化配置完成，AI将成为经济增长的核心动力。为推动AI创新与应用，黄益平建议坚持“以人为本”原则，实施“投资于人”战略。具体包括培养掌握“专业领域+AI工具”的复合型人才，促进人机协同；同时完善失业保险与兜底社会保障，建立覆盖生命全周期、健康全过程的优质高效护理服务体系。

中际旭创7月28日召开电话会议，就明年NPO（下一代无源光网络）上量后的CW光源物料供应情况作出回应。公司表示，针对光芯片、电芯片、PCB和无源器件等原材料，已全面部署采购计划。基于强劲的下游需求，中际旭创正积极备料：一方面与现有供应商签订长协以锁定新增产能；另一方面开拓新供应商，并通过预付款、股权投资等方式加强绑定。供应商亦愿意积极扩产，预计今年下半年物料供应将阶段性改善，出货量随之显著增加。

36氪独家获悉，前沿生理类脑芯片企业米能科技完成数千万元股权融资，由蓝湾资本、锡创投联合投资。本轮资金将用于医疗级标准化模组量产迭代、全链路闭环生理调控系统工程落地及全国医疗设备厂商规模化生态导入。米能科技聚焦医疗设备上游底层算力基础设施，自研“生理感知—事件计算—安全调控”全闭环软硬件平台。其核心数模混合脉冲神经网络（SNN）类脑内核采用事件驱动设计，仅在生理信号出现特征突变时唤醒算力，无异常时自动休眠，解决可穿戴设备功耗、延迟和安全瓶颈。平台配套专属生理算法库和硬件安全防护，具备完整底层知识产权。商业化方面，公司搭建五级阶梯交付体系，覆盖芯片、模组、开发套件、联合调试及注册支持，适配不同研发能力的医疗厂商。当前采用“消费医疗提速、严肃医疗筑墙”双轨战略，已实现规模化营收，客户涵盖居家消费医疗、康复及神经医学设备等领域。