AI快讯

近期，AI概念股在经历大涨后市场陷入震荡，板块轮动加速，CPO、PCB等科技板块与地产、白酒、医药等低位板块同步反弹，修复力度显著。赛道回暖带动科技主题基金净值持续回升，逐步逼近前期高点，部分深度回调的基金也顺势走出爬坑行情。截至8月11日，超70只基金产品（来自方正富邦、万家、国投瑞银等公司）净值创历史新高，穿越市场极端分化。其中，有的年内涨幅超50%，有的凭借均衡防守策略稳步攀升。

36氪获悉，中金公司研报指出，电力设备行业2026年整体表现稳健向上，建议投资者重点关注结构性机遇。传统电网领域，“十五五”新型能源体系明确电网“适配高比例新能源”定位，叠加国家电网“十五五”投资规划出炉，电网投资长期可期。同时，全球AIDC基建步伐加快，相关电力设备需求旺盛，中国企业有望凭借交付周期短、性价比高、售后服务到位等优势获得订单。中金认为，全球电力大周期开启端倪初现，新型电力系统发展是长期持续过程，景气度或可持续至2030年。目前主要上市公司订单、收入、盈利仍处于上升通道，估值已进入历史低估区间，板块具备长期投资价值。投资主线一：碳达峰目标下新能源持续发展，看好特高压超预期核准与配电网投资提速；投资主线二：海外电力投资长周期，国内燃机+输变电厂商加速出海。

截至8月12日，北交所已有30家上市公司披露2026年半年报，业绩表现抢眼。超八成企业实现营收与净利润“双增长”，算力服务、新能源、半导体等高景气赛道成为拉动业绩增长的核心引擎，凸显“专精特新”企业的成长活力。从已披露数据看，北交所企业整体盈利能力增强，部分公司表现突出。分析人士指出，北交所企业聚焦细分领域，受益于产业升级和市场需求增长，业绩增长具备可持续性。未来，随着更多半年报披露，北交所市场活力有望进一步显现。

随着AI芯片功耗和整柜功率密度持续攀升，液冷正从数据中心的节能选项跃升为高密度算力集群的基础配置。强瑞技术日前公告拟定增募资不超过10.5亿元，重点投向AI服务器精密液冷部件及自动化组装、检测设备产能建设；飞荣达上半年业绩预告显示液冷相关业务量价齐升，中航光电、鼎通科技等公司也在液冷连接器、高速部件领域加速海外客户认证。业内普遍认为，行业竞争正从早期的技术路线之争，转向部件一致性、自动化组装能力、系统测试能力与海外批量交付资格的比拼，液冷产业链正迎来订单验证与产能兑现的关键窗口。

韩国财政部周四宣布，将放宽一系列行政监管规定，以支持以半导体和人工智能（AI）设施为核心的三大重大产业项目。此举预计将吸引总额达4.2万亿韩元（约合29.6亿美元）的投资。韩国财长具润哲在与经济相关部长举行的会议上公布了该计划，旨在快速解决企业投资落地时遇到的难题，重点帮扶那些已具备开工条件但因监管壁垒停滞不前的项目。

8月12日，据媒体报道，苹果正与多家出版商洽谈多年期内容授权协议，旨在为其AI版Siri提供最新新闻和信息。据悉，苹果已为此项合作预算可能达数亿美元，并考虑根据出版商内容实际使用情况支付费用。此举标志着苹果在人工智能领域进一步布局，通过获取高质量新闻内容，提升Siri的智能回答和信息更新能力。目前谈判尚处于早期阶段，具体合作细节尚未公开。

中信建投研报指出，本周汽车板块迎来密集催化：主流主机厂7月产销数据集中披露，出口链全面超预期；鸿蒙豪华车密集上市，结构性α进一步向出海链和高端链集中。机器人方面，宇树科技确定发行价150.8元/股，发行市值610亿元，较原募资计划上修45%；叠加特斯拉Optimus产线年内投产节奏明确及世界机器人大会临近，8月成为机器人量产验证与资本化的密集做多窗口。商用车二季度淡季不淡，业绩发布在即，龙头业绩与估值双升逻辑延续。

当地时间8月12日，Coherent公布2026财年第四季度业绩。公司第四季度营收20.5亿美元，同比增长34%；按备考口径计算同比增长42%。GAAP毛利率为38.5%，同比提升277个基点；非GAAP毛利率为40.2%，同比提升215个基点。GAAP每股收益1.19美元，同比增加2.02美元；非GAAP每股收益1.74美元，同比增加0.74美元。Coherent表示，2026财年实现创纪录营收和利润率扩张，2027财年初客户需求强劲，公司将扩大产能以满足需求。公司预计，随着AI数据中心架构从铜连接向光连接转型，光子技术将迎来多年增长机遇。

当地时间8月12日，Cerebras Systems公布2026年第二季度业绩。公司核心营收同比增长103%至2.099亿美元，其中核心云及其他服务营收同比增长287%至1.277亿美元；GAAP总营收同比增长74%至1.801亿美元。公司表示，截至6月底，已签约的数据中心容量超过600兆瓦，2026年制造产能预计扩大逾10倍，并将全年核心营收预期上调至8.8亿至8.9亿美元。Cerebras还称，其已支持OpenAI GPT-5.6 Sol以每秒750个token运行，并与AMD、AWS扩大推理业务合作。

具身智能龙头企业宇树科技的首次公开募股（IPO）标志着物理AI赛道进入产业化验证与资本市场定价新阶段。作为核心战略投资方，首程控股在兑现前期投入的同时，联合多方设立35亿元前沿科创新兴未来产业股权投资基金，专项重仓物理AI全产业链。据不完全统计，近18个月已有超百亿美元资金涌入物理AI赛道，仅8月就有飞捷科思、西湖数智、慧仑科技等公司密集获得数亿元融资。值得关注的是，2025年行业50%融资投向早期初创，而2026年首轮融资占比降至8%，92%资金流向具备落地订单和成熟产品的头部企业，显示行业正从概念炒作转向务实发展。