AI快讯

36氪获悉，中信建投研报指出，Meta宣布出售部分过剩算力资源，市场初期反应偏向负面，担忧此举是否预示着AI算力需求见顶或行业景气度下行。但从行业供需格局来看，AI算力需求的中长期驱动逻辑并未因Meta的单一行为而受损，关键环节仍制约有效供给释放。中信建投认为，Meta的个案不应被过度解读为行业拐点信号。随着财报季临近，投资者更应关注英伟达等核心供应商的订单指引、云厂商的资本开支计划以及下游应用商业化进展等更具代表性的行业指标。

7月2日，证监会正式同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，人形机器人产业再迎重要催化。受消息提振，市场资金持续借道ETF布局机器人赛道，最近一周十余只机器人ETF全部实现资金净流入，相关产品整体取得正收益，机器人主题投资热度升温。展望后市，多家机构认为，未来机器人行业催化有望持续释放，人形机器人商业化进程不断推进，板块有望迎来估值修复与产业成长共振，中长期配置价值值得关注。

东吴证券研究所研报指出，铜箔、电子布和树脂三种材料共同构成PCB的物理基础。其中，电子布由极细的玻璃纤维编织而成，主要为电路板提供机械强度和刚性，防止PCB出现弯曲与形变。近期，随着下游AI需求爆发，国内电子纱市场主流产品G75及7628型号电子布的价格再次上行，涨幅明显。卓创资讯数据显示，月初电子纱平均涨幅为2500元/吨，电子布价格上涨1.2元/米左右，细纱、超细纱价格亦有明显提涨。现阶段供需错配格局暂难缓解，电子布货源紧俏仍将持续。

36氪获悉，生物基皮革公司「贻如科技」完成超亿元A轮融资，由鄂尔多斯集团与和达金服共同领投，巢生资本跟投，易凯资本担任独家财务顾问。本轮资金将主要用于推动商业化开拓与产能建设，并依托AI技术加速生物基皮革的技术革新与产品迭代。贻如科技成立于2021年，以合成生物学为底层技术，通过微生物发酵直接生产生物基树脂原料，经加工制成皮革成品，实现碳排放降低80%以上，部分产品成本低于传统油性PU产品，物理性能对标真皮。截至2026年第一季度，其皮革产线年产能突破1600万平方米，海外订单近亿元。公司已与安踏、亚朵、凯宾斯基等品牌合作，并推出Mulkol系列和高端品牌HORA，覆盖不同市场。贻如科技正加速向高分子生物基材料领域拓展，构建弹性体原料体系，并同步拓展膜材料与橡胶材料等应用方向。本轮领投方鄂尔多斯集团旗下电力冶金集团在可持续能源与绿色化工领域有深厚积累，将与贻如形成全链条互补。

调查显示，高景气、科技成长赛道仍是三季度公募基金最为看好的方向，获票数超过七成，远超其他板块。排名第二的为低估值蓝筹、高股息类价值资产，关注度较上次调查显著提升，占比近三成。从近期市场情况看，资金仍围绕AI等高景气方向反复交易，但内部缩圈、波动更加明显，低位方向有所表现。同时，随着科技股拥挤度抬升，市场也开始出现风格再平衡的迹象。

上周A股波动加剧，市场风格反转，前期强势的科技股调整幅度较大，AI板块首当其冲。券商策略展望出现较大分歧，但双方共识在于，7月业绩披露窗口将至，基本面因素将重新成为定价核心。分析指出，无论是AI还是非AI板块，业绩披露期临近，市场关注点将从主题炒作转向业绩验证。短期调整或为布局中报行情提供窗口，但个股分化将加剧。

亚马逊近日宣布，将停止接受Mechanical Turk平台的新客户注册。这一决定标志着这款运行多年的众包劳动力平台可能迎来终局。Mechanical Turk自推出以来，一直为企业提供按需完成微任务的在线劳动力，但近年来面临质量控制和伦理争议等多重挑战。据TechCrunch报道，亚马逊已通知现有客户，将不再接纳新用户。现有客户仍可继续使用平台直至另行通知，但新客户的加入通道已被关闭。此举被外界解读为亚马逊逐步淘汰Mechanical Turk的信号，未来或将资源集中于其他AI数据服务。

希鸥网注意到，全球热门短视频平台TikTok于7月初毫无预警地启动新一轮组织重组，波及新加坡、马来西亚、印度尼西亚及欧洲枢纽都柏林等地。此次裁员主要集中于信任与安全部门，被视为在AI技术高效介入背景下，平台对非核心业务线进行的战略收缩。TikTok新加坡亚太总部多名内部员工证实，他们在周三上午毫无预兆地收到了解雇通知邮件。有受影响员工透露，仅其所在团队便有约20人被列入裁员名单，办公室内一片混乱。在印度尼西亚与马来西亚，官方及被裁员工亦确认了当天的裁员行动。与此同时，据彭博社报道，TikTok还计划在位于爱尔兰都柏林的欧洲总部裁减约300个工作岗位。官方回应：强化运营效率，推动技术赋能针对此次裁员风波，TikTok官方回应称，这是组织架构重组的一部分，核心目的在于强化全球信任与安全运营。公司表示，将通过整合职能、优化工作方式提升灵活性和扩展性，并借助技术创新加强平台安全，而非单纯削减成本。尽管官方强调“技术创新”，但业界普遍认为，AI技术的成熟正在替代传统人工审核与内容管理流程中的重复性劳动。TikTok表示将依法为受影响员工提供离职补偿和过渡支持，但截至目前，尚未公开此次受影响的员工总人数。AI浪潮下的结构性调整此轮裁员并非孤立事件，而是全球科技行业从“扩张优先”转向“效率优先”的缩影。在新加坡，人力部数据显示今年第一季度裁员人数已增至3830人，其中业务重组占73.8%，高学历及资深员工受冲击明显。正如Meta、Shopee等巨头正在进行的调整，随着AI对商业逻辑的重塑，企业正将资源向AI应用、数据分析及工程技术等高价值领域集中。对于员工而言，面对AI时代的就业重构，持续学习与适应变化的能力，正成为唯一的“铁饭碗”。

Meta正在考虑推出名为“Meta Compute”的算力租赁服务，向外部企业提供GPU计算资源。这一举措标志着Meta正式加入“卖铲子”的行列，与微软Azure、亚马逊AWS等云服务商展开直接竞争。扎克伯格在内部会议上表示，AI模型的训练可以慢一些，但GPU的盈利必须抓紧，因为“GPU是新时代的石油”。据悉，Meta Compute将基于其庞大的GPU集群，包括数万块NVIDIA H100和即将部署的B200芯片。Meta计划通过这项服务，不仅满足自身AI研发需求，还能将闲置算力变现，为未来数年的AI基础设施投资提供资金支持。分析人士认为，这一战略转变反映了Meta对AI长期投入的决心，同时也可能改变云计算的竞争格局。

70年前，信息论之父克劳德·香农便已构想出端侧私人定制大语言模型的雏形。这一超前理念如今在AI技术的推动下终成现实，为隐私保护和个性化服务开辟新路径。香农的构想强调模型在用户设备本地运行，无需依赖云端，从而保障数据安全与隐私。当前，随着模型压缩和边缘计算技术的突破，端侧AI已能实现高效推理，让这一古老设想焕发新生。